上下游需求传导延迟效应。分析师表示,一般而言,整车厂需求传导至电池企业时间周期在2个月左右,从电池企业再传至上游材料企业则需要将近1个月的时间。 更为关键的是,碳酸锂受天气等季节性、卤水停锂、基建等多种内外部因素影响,新增产能释放周期延长。GGII分析师表示,产能释放周期至少长达一年半。高工锂电根据天齐锂业、赣锋锂业两家主流碳酸锂企业反馈情况,新增产能释放周期预计也在1-2年内。 上海欧金实业提醒道,碳酸锂价格受供需不平衡影响开始上涨,电池企业自3月下旬以来一直在不停生产,但根据数据统计,2017年4月中国新能源汽车产量35041辆,同比增长1%。终端整车厂需求并没有大幅上涨,电池企业存在库存风险,后期部分企业可能批量抛货将形成恐慌。 同时针对碳酸锂价格趋势问题,需要重点关注的是,新增产能中到底有多少有效产能能够实现?这需要电池企业等多方业内人士进行长期监测。例如,近期斯太尔被爆出出售恒信融锂51%股权,正式放弃碳酸锂项目。观测斯太尔布局时间轴发现,2015年初其正式投资恒信融锂,当年启动的年产1.8万吨碳酸锂项目却至今未能正式投产。 |